Klasyfikacje funduszy inwestycyjnych przeprowadza się dość powszechnie na podstawie rodzaju papierów wartościowych i innych praw majątkowych, będących przedmiotem lokat funduszy. Nie zawsze uwzględniają one wyniki pomiaru efektywności funduszy, strategie inwestycyjne czy wartość narażoną na ryzyko. W referacie zaproponowano klasyfikacje funduszy w grupy zawierające jednorodne, podobne do siebie obiekty wykorzystując metody skupień: metodę Warda oraz metodę k-średnich. Przedmiotem przeprowadzonej analizy jest zbiór dziewiętnastu funduszy inwestycyjnych, które zbadano pod względem 30 zmiennych opisujących funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych w Polsce. Zmienne te opisują fundusze inwestycyjne pod względem doświadczenia w działalności na rynku finansowym, polityki wobec uczestników funduszy, wyników działalności finansowej, ryzyka portfela lokat funduszy, efektywności zarządzania portfelem lokat funduszu. Stopień zróżnicowania powstałych grup i „zdolność różnicowania” poszczególnych zmiennych oceniano za pomocą jednoczynnikowej analizy wariancji.

Otrzymane wyniki grupowania funduszy pozwoliły m.in. na wyodrębnienie funduszy „najlepszych” oraz „najsłabszych”.

W obliczeniach wykorzystano ogólnodostępne wskaźniki rynku kapitałowego oraz dane pochodzące z rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych funduszy w latach 2000-2005. Wybór konkretnych obiektów do analizy był wynikiem kompromisu pomiędzy ich liczbą a długością szeregów czasowych cen jednostek uczestnictwa funduszy (niektóre fundusze działające od kilku miesięcy nie zostały uwzględnione w analizie z uwagi na krótkie szeregi czasowe wartości jednostek uczestnictwa).

• Legal notice:
  

  Copyright (c) Pielaszek Research, all rights reserved.
  The above materials, including auxiliary resources, are subject to Publisher's copyright and the Author(s) intellectual rights. Without limiting Author(s) rights under respective Copyright Transfer Agreement, no part of the above documents may be reproduced without the express written permission of Pielaszek Research, the Publisher. Express permission from the Author(s) is required to use the above materials for academic purposes, such as lectures or scientific presentations.
  In every case, proper references including Author(s) name(s) and URL of this webpage: https://science24.com/paper/10069 must be provided.